Профиль инвестора Dmitry_Kaverin | Тинькофф Инвестиции Пульс

👋🏻 Привет, на связи Дмитрий Каверин, управляющий автоследованием . ➡️ По результатам первого квартала мне удалось значительно обогнать индекс Мосбиржи: Стратегия +13% Индекс Мосбиржи +1,03% 📈 Таким образом, стратегия была лучше индекса на 11,97%. Наша стратегия все ещё топ2 по доходности за все время. 🏦 В течение первого квартала мы находились преимущественно в акциях банковского сектора. 🔵 Ставка на большую долю акций ВТБ сработала, хоть и с запозданием. На повестке — размер дивидендов ВТБ за 2025 год. Потенциал роста в бумаге снижается. По мере роста цены сокращал долю в этом банке, перераспределяя её в пользу других историй, которые выросли не так сильно. 🔴 Совкомбанк может стоить дороже уже довольно скоро: к фактору улучшения финансовых результатов банка из-за снижения ключевой ставки добавился фактор переоценки из-за скорого выхода на биржу дочки B2B-РТС. 🟡 «Т-Технологии» всеми способами пробуют получить оценку как технологическая компания, а не банк. Новая веха — покупка долей в сторонних бизнесах (Яндекс, Авто.ру и т. д.). При этом ключевой банковский бизнес показывает отличные результаты. 🟢 Сбер продолжает показывать отличные результаты бизнеса, но котировки пока не отражают эти успехи. По слухам, это связано с наличием продаж после некого обмена с нерезидентами. В случае, если это так, то как только этот поток продаж спадёт (сроки непредсказуемы), цена акций сможет нас порадовать. В любом случае, по мере приближения дивотсечки цена Сбера будет выше. В текущий момент это одна из лучших историй по соотношению риск-доходности. 🔁 Геополитика остается непредсказуемой, пока банковский сектор все еще выглядит надежнее и стабильнее других историй. В новом квартале я продолжу балансировать состав портфеля, буду держать вас в курсе. ⬆️ Все, кто пополнил счет в конце 2025 года, уже получили хороший рост портфеля. В текущий момент также считаю хорошей идеей перед стартом дивидендного сезона пополнить счет стратегии на комфортную для Вас сумму. Удачных вам инвестиций и высокой доходности❕

📈 С начала года стратегия показала резкий рост около +13%, хотя индекс Мосбиржи вырос только на 0,28%. Рокировка 🏦 Банковский сектор раллирует и, вероятно, продолжит свой рост. По мере роста цены потенциал снижается. В то же время также имеет хорошие шансы на переоценку. На рынке обсуждают навес в Сбере на фоне обмена заблокированными активами. Тут конкретику знает только брокер. Тем не менее, мы нарастили позицию по бумаге. В дальнейшем также вероятно перераспределю доли в наших бумагах. 🧑‍🏫 По мере роста доходности стратегии, самое время напомнить Вам о том, что лучшие результаты получают инвесторы, которые используют магию сложного процента — проводят регулярное пополнение счета 💰 🧮 Сложный процент — это когда проценты прибыли по стратегии прибавляются к основной сумме и в дальнейшем сами участвуют в создании новой прибыли. 🗓 Ежемесячное пополнение счета. Для достижения ваших целей эксперты рекомендуют регулярно откладывать либо фиксированную сумму, либо часть вашего дохода. Такие регулярные пополнения дисциплинируют. Кому-то проще пополнять с каждого своего поступления денег. Например, если вы получаете 2 выплаты в месяц: аванс и зарплату, то пополнять удобнее также дважды в месяц. Удобнее сначала инвестировать часть дохода, а уже затем тратить оставшееся, так вы скорее достигнете своих долгосрочных целей. Сейчас отличный момент для пополнения! Поставь лайк 👍 этому посту.

Вас бы всех блогеров на завод отправить! Послушал я такие мнения, собрался и поехал на завод... волоконных лазеров VPG LaserONE. Эта компания существует с 1991 года, и основана Валентином Павловичем Гапонцевым (Теперь поняли что значит VPG?). Это русский ученый, который сначала доказал возможность создания волоконных лазеров мощностью выше 1 Вт (а позже и до 100 кВт) и тем самым открыл новое направление в развитии лазерной техники. Волоконные лазеры, которыми занимается VPG применяются в промышленности для резки металлов и маркировки продукции, сварки и микрообработки металлов, в линиях волоконно-оптической связи. Я лично на заводе пробовал мгновенную сварку металлов и лазерную очистку металлов от ржавчины (коллега сразу захотел себе такой агрегат - чистить забор на даче 😀). Есть миллион других применений продукции компании. Например, медицинское - аппараты, которые удаляют камни в организме, или убирают морщины (жаль, что это не дали попробовать 😉) Сам завод находится в России, а точнее я вам не скажу: даже фото которые вы видите прошли строгую проверку службы безопасности. И на то есть причина. Многое из того, что производит завод (Волоконные лазерные источники, Волоконно-оптические системы передачи данных, Головы лазерных станков, Медицинские лазеры и.т.д.) крайне важны для страны. Хотя и для мира тоже, ведь VPG это экспортер волоконных лазеров №1 из России. Это завод полного цикла - локализация производства более 85%. Всего на заводе трудятся свыше 1200 сотрудников, из которых многие кандидаты и доктора наук. C 2024 года VPG входит в контур Софтлайн Сама сделка прошла с дисконтом 50% для Softline, так как покупка была у недружественного продавца. Таким образом уже при покупке Софтлайн заработал свыше 2,2 млрд руб. По последним данным Выручка VPG в 2025 году составила 7,3млрд руб, а Скорректированная EBITDA 1.5млрд руб. При этом с 2022 года компания демонстрирует рост оборота с CAGR 23%. Уже сейчас Софтлайн активно использует госпрограммы. Так VPG имеет грант на ~330 млн руб и субсидий на ~800 млн руб. Спасибо и за возможность побывать Подпишись ✅ на меня и Поставь лайк 👍 этому посту

Онлайн интенсив по инвестициям ТОЛК возвращается! За четыре дня вы пройдете путь от базового понимания личных финансов до первых уверенных решений в инвестициях — без перегруза теорией и сложными терминами. 🎁 Участвуй в розыгрыше подарков среди слушателей Толка: главный приз — 1 миллион руб! ⭐️ На интенсиве вы: • разберетесь, как работают инвестиции в целом — от базовых инструментов до более широких возможностей рынка; • выстроите собственную систему управления личными финансами и поймете, как сформировать себе «вторую зарплату» за счет инвестиций; • научитесь защищать свои деньги от мошенников и распознавать даже сложные схемы; • получите практику в прямом эфире — с разбором реальных кейсов и подходов к торговле от опытных участников рынка; • узнаете, на какие активы обращают внимание эксперты и какие идеи актуальны на рынке в 2026 году; • разберетесь в профессии трейдера, ее плюсах и минусах, поймете, с чего начать, если хотите зарабатывать на инвестициях профессионально; • сформируете стратегическое понимание происходящего в экономике и на рынке на горизонте ближайших лет; • получите понятный план дальнейших шагов, чтобы деньги начали работать на вас даже в периоды неопределенности. 🗓 Обучение начинается с самостоятельной подготовки на платформе с 25 марта, а основная часть с участием экспертов пройдет с 1 по 4 апреля. ➡️ Интенсив подойдет и тем, кто только делает первые шаги, и тем, кто уже инвестирует, но хочет навести порядок в деньгах, действовать увереннее и видеть рынок шире, чем просто отдельные инструменты. Подробнее:

👋🏻 Привет, на связи Дмитрий Каверин, управляющий автоследованием ➡️ Мы вошли в 2026 год с тем же составом бумаг, который был у нас на протяжении последних месяцев 2025 года. В прошлом году результаты стратегии с учетом комиссий были чуть ниже индекса Московской биржи – мои идеи не сработали внутри года, но они все еще в силе: снижение ставки происходит медленнее, чем ожидают на рынке, прогресс в переговорах идет не так быстро, как хотелось бы. ⏩ Тем не менее, прогресс есть: за год ставка снизилась с 21% до 16%, в начале 2025 года никаких переговоров не было вовсе, сейчас они идут полным ходом. В 2026 году оба этих процесса продолжатся, что в какой-то момент окажет значительное влияние на рынок и приведет к его росту. ⌚️ Напомню, что на стратегии «Долгосрочный инвестор» мы не стараемся отыгрывать сиюминутную повестку рынка, не занимаемся трейдингом, а ждем реализации наших идей. Иногда такая реализация занимает чуть больше времени, чем было в изначальном плане. 💵 Настал новый год, а значит, самое время пополнить счет стратегии на комфортную вам сумму. Вся инвестиционная теория говорит нам о том, что, владея качественными активами с хорошими перспективами роста, "внизу" рынка надо докупать (а не продавать). Ведь когда, например, через год рынок вырастет, то докупать будет уже поздно, и вы будете жалеть, что не купили больше акций, пока они были дешевы. 🏦 Сейчас стратегия инвестирует в основном в банковский сектор и немного в нефтегаз. Судя по ежемесячной отчетности банков, сектор чувствует себя хорошо, и будущие прибыли банков нас порадуют. Исключением был Банк Санкт-Петербург , поэтому мы его продали. Процентная маржа продолжит расширяться, так как по мере снижения ставки проценты по вкладам падают быстрее, чем проценты по кредитам. Банки стоят дешево по отношению к капиталу, давая отличную возможность заработать в будущем. 🔵 Наша ключевая идея по наверняка принесла ожидаемые рынком 500 млрд чистой прибыли, котировка будет расти по мере ухода неопределенности с процентом прибыли, идущим на дивиденды. При 50% это будет максимальная доходность среди "фишек". Это "роскошный максимум". Но даже при выплате 25%, а это "базовый минимум", о котором говорит банк, это будет хорошая выплата. Я бы закладывал выплату в 35% или выше. 🔁 Возможно, немного перетряхнем портфель – текущий курс доллара рано или поздно вырастет до трехзначных значений, и было бы хорошо к этому моменту иметь акции экспортеров в портфеле. Удачных вам инвестиций и больших доходностей❕

10% годовых в валюте — звучит интересно. Разбираемся, за счёт чего. 🇷🇺 В последние годы российский бизнес сталкивается с очевидными сложностями при валютных переводах за пределы РФ. Одновременно многие компании хотят зафиксировать курс и заработать на возможном росте доллара. Эти задачи закрывает относительно новый для российского рынка инструмент — золотой вексель. Его используют для упрощения, ускорения и структурирования расчётов между компаниями из разных юрисдикций. Как это работает Российская компания приобретает вексель для проведения импортно-экспортных расчётов. По своей сути вексель — это юридически оформленное обязательство одной стороны выплатить другой стороне определённую сумму в будущем. Вексель покупается за рубли, при этом его номинал может быть выражен в иностранной валюте — долларах, евро, юанях и др. Курс ЦБ фиксируется на дату покупки. В нужный момент вексель передаётся платёжному агенту, который рассчитывается с иностранным контрагентом. Иностранная сторона получает подтверждение исполнения обязательств. В чём выгода В результате бизнес получает платёжный инструмент, который может использоваться более чем в 150 странах. При этом: • фиксируется валютный курс, • снижаются риски трансграничных переводов, • дополнительно формируется доходность 10% годовых в валюте, выплачиваемая при предъявлении векселя к погашению. Кто стоит за продуктом Инструмент разработала компания A7 - платформа для международных расчётов, созданная при участии системно значимого банка ПСБ. Через A7 проходит около 12% внешнеторговых операций. У компании есть кредитный рейтинг AA(RU) от АКРА. ➡️ Помимо бизнеса, ведущего ВЭД, вексель может быть интересен инвестиционному сектору и family office — как элемент диверсификации портфеля защитным активом с валютной доходностью, в определённой степени как альтернатива юаневым облигациям. ✍️ Интересен ли вам такой инструмент? 👍 Поставьте лайк, если формат полезен.